Investing.com — O Bank of America (BVMF:) (NYSE:) apresentou na segunda-feira, 16, sua perspectiva para o setor de semicondutores em 2025, destacando seis ações recomendadas para investidores no próximo ano.
O banco projeta um aumento de 15% nas vendas da indústria de semicondutores, alcançando US$ 725 bilhões em 2025. Embora expressivo, esse crescimento deve ser inferior aos 20% previstos para o ano atual.
A BofA espera que as vendas de memória cresçam 20% em 2025, após uma impressionante alta de 79% ano a ano em 2024. Já o segmento de semicondutores principais, excluindo memória, deve registrar expansão de 13%.
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Duas fases distintas em 2025
“Vemos 2025 como um ano de duas tendências distintas. No primeiro semestre, os investimentos em IA e as implantações da arquitetura Blackwell da Nvidia (NASDAQ:) (BVMF:), com o impulso de clientes na nuvem nos EUA, devem sustentar o ritmo dos semicondutores ligados à IA,” escreveram os analistas liderados por Vivek Arya.
“Já no segundo semestre, o interesse pode migrar para fabricantes de chips voltados a setores menos saturados, como automotivo e industrial, apoiados pela recomposição de estoques e aumento na produção de veículos, assumindo uma recuperação econômica global.”
Principais escolhas da BofA
Entre os líderes em IA, a BofA recomenda NVIDIA, Broadcom (BVMF:) (NASDAQ:) e Marvell (BVMF:) (NASDAQ:).
“Na IA, seguimos confiando… pelo menos até o segundo semestre de 2025,” destacaram os analistas.
A Lam Research (BVMF:) (NASDAQ:) foi apontada como líder em ferramentas de memória flash, beneficiada pela recuperação nos gastos de capital e pela resolução de impactos na China.
No segmento automotivo e de veículos elétricos (VEs), a ON Semiconductor (NASDAQ:) foi destacada como potencial beneficiária de uma recuperação cíclica no segundo semestre de 2025. Já a Cadence Design Systems (BVMF:) (NASDAQ:) foi elogiada por seu crescimento consistente de dois dígitos, especialmente à medida que o ciclo de hardware de IA desacelera na segunda metade do ano.
Mudanças de classificação e destaque para mid-caps
O relatório também incluiu ajustes nas classificações de ações de menor capitalização. A Advanced Energy Industries (NASDAQ:) foi elevada para Buy, ante a classificação anterior de Neutral. A Ambarella (NASDAQ:), por sua vez, passou de “Underperform” (abaixo da média) para “neutra”, devido à expectativa de aceleração no crescimento.
Por outro lado, a Microchip Technology (BVMF:) (NASDAQ:) foi rebaixada para “Underperform” (abaixo da média), com os analistas citando uma “falta de catalisadores” para o desempenho futuro.
A BofA também reconheceu o potencial de ações mid-cap, como Coherent (NYSE:), MACOM Technology Solutions (NASDAQ:) e Ceragon Networks (NASDAQ:), especialmente com a expansão do crescimento nos setores de redes e óptica, além do foco em computação.
IA: auge em 2025?
“Apesar do ambiente competitivo para ações de IA, ainda vemos uma contínua ‘corrida armamentista’ entre provedores de nuvem, expansão do mercado total endereçável (TAM) para empresas com soluções locais e implantações soberanas, além de avanços em treinamento e inferência (IA gerativa),” continuaram os analistas.
“No entanto, ações de IA podem atingir um pico no segundo semestre de 2025, quando investidores começarem a se preocupar com comparações anuais mais desafiadoras em 2026, após dois anos de crescimento anual superior a 100% no segmento de silício para IA.”
